技術指標、統計模型與資產配置在台灣股市的應用

Date
2010
Authors
何宗浩
He Zong-Hao
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本研究提出並探討同時應用技術指標、資產配置與統計模型三者於台灣股市交易以提高獲利的可能性。首先,探討技術指標在單一市場(類股)的使用情形,分別對移動平均線以及通道突破等兩種技術指標進行分析。隨著資料更新,利用參數孤島法同步修改技術指標所使用之參數。除了個別使用移動平均與通道突破技術指標之外,也加入結合這兩種技術指標的交易策略。在資產配置方面,我們用四種方式將資金分配在十九種市場(類股),並運用所選定的技術指標交易策略,進行各類股的模擬交易測試,並比較僅將資金投注在單一市場(類股)與利用資產配置兩種交易獲利的差異性。接著,在統計模型方面,使用一階自我回歸模型產生交易訊號。最後,嘗試在技術指標與資產配置的組合策略中,挑選出較佳報酬、且在大部分類股獲利優於隨機交易的策略,實際在台灣股市中應用,透過統計模型預測單一市場(類股)報酬,結合技術指標、資產配置,產生交易訊號的策略。在實際的模擬測試中,單獨使用技術指標及資產配置有較好的報酬,再結合統計模型的效果反而不甚理想。
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Keywords
計量程式交易, 資產配置, 技術指標, 參數孤島, 統計模型
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